(Bloomberg) — David Hero, der Stock Picker bei Harris Associates, hat die gesamte Beteiligung des Unternehmens an der Credit Suisse Group AG verkauft, die Verbindungen zur Bank nach fast zwei Jahrzehnten im Besitz beendet und Druck auf die Führung des angeschlagenen Schweizer Kreditgebers ausgeübt.
Meistgelesen von Bloomberg
Die Investition wurde in den letzten drei bis vier Monaten beendet, sagte Hiro, Chief Investment Officer für internationale Aktien bei Harris Associates, in einer E-Mail. Die Financial Times hatte zuvor über den Ausverkauf berichtet.
Harris Associates war viele Jahre der grösste Aktionär der Credit Suisse, hat aber seinen Anteil von 10% Ende 2022 auf 5% reduziert. Die Aktie fiel letzte Woche auf ein Rekordtief, nachdem die Finanzergebnisse im letzten Monat einen größer als erwarteten Verlust inmitten von Rekordabflüssen zeigten.
Die Aktien der Credit Suisse haben seit Sommer 2007 rund 95 % ihres Wertes eingebüßt. Die Bank hat die Erholung der europäischen Konkurrenten aus den Augen verloren, die Ende letzten Jahres einsetzte, als die geldpolitische Straffung die Aussichten auf rentable Kreditvergabe erhöhte.
„Steigende Zinsen bedeuten, dass viele europäische Finanziers in die andere Richtung gehen“, wurde Hero von der Financial Times zitiert. „Warum sich für etwas entscheiden, das Kapital verbrennt, wenn der Rest des Sektors es jetzt erwirtschaftet?“
Die Credit Suisse verstärkt ihre Bemühungen, Kunden zurückzugewinnen und die Abwanderung von Führungskräften zu stoppen, die ihrem Vermögensgeschäft einen Schlag versetzt hat, was sie als Schlüssel zu seiner Wiederbelebung ansieht. Kunden haben im vierten Quartal beispiellose 110,5 Milliarden Schweizer Franken (118 Milliarden US-Dollar) abgehoben.
Hero kritisierte auch den Plan der Credit Suisse, ihre Investmentbank unter der Führung von Michael Klein auszubauen. Der Vorschlag sei „belastend“ und würde mehr Geld ausgeben, als Herro erwartet hatte, berichtete die Financial Times.
Harris Associates besitzt seit den frühen Jahren dieses Jahrhunderts Aktien der Credit Suisse und verdoppelte seinen Einsatz nach der Finanzkrise 2008. Während Herro die Bank verteidigte, als ihre Schwierigkeiten begannen, wurde er kritischer gegenüber dem Verwaltungsrat, als der Kreditgeber sich bemühte, seinen zu reformieren Investmentbank und überwindet vergangene Verluste und Skandale.
Laut der Website der in Zürich ansässigen Bank und von Bloomberg zusammengestellten Daten ist die Saudi National Bank nun der größte Eigentümer der Credit Suisse. Auch die Qatar Investment Authority stockte ihren Anteil auf, nachdem die Credit Suisse Ende letzten Jahres im Rahmen einer Kapitalerhöhung von CHF 4 Milliarden neue Aktien ausgegeben hatte.
Meistgelesen von Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg-LP